Levering: de arbeidsverdeling in elke link van de industriële keten is duidelijk en de brutowinstmarge van de productie van de productie van koolstofvezel voor ruimtevaart is relatief hoog
3.1 Koolketen van koolstofvezelcomposietmateriaal
Polyacrylonitrile (pan) - gebaseerde koolstofvezel is de mainstream van koolstofvezel, goed voor meer dan 90% van het marktaandeel. De polyacrylonitril (PAN) - gebaseerde koolstofvezel composietmateriaal -keten omvat verschillende links zoals acrylonitril, voorloper, koolstofvezel, composietmaterialen en consumentenproducten. De stroomopwaarts van de industriële keten koopt acrylonitril en produceert voorloper door polymerisatie en draaien. Acrylonitril is een petrochemisch product en de prijs wordt beïnvloed door internationale olieprijsschommelingen. Binnenlandse leveranciers zijn onder andere Sinopec, Petrochina, Jiangsu Sailbon Petrochemical, enz. De middenstroom van de industriële keten produceert koolstofvezel- en koolstofvezelcomposietmaterialen, waaronder productie van koolstofvezel, productie van prepreg, koolstofvezelcomposietmateriaal Structurele onderdelen Productie en andere verbanden. De stroomafwaarts van de industriële keten past koolstofvezelcomposietmaterialen toe op verschillende gebieden zoals ruimtevaart, ventilatorbladen, sport en vrije tijd.
Volgens het "2023 Global Carbon Fiber Composite Material Market Report" kunnen binnenlandse koolstofvezelproductiebedrijven worden onderverdeeld in drie categorieën: Militaire applicatiebedrijven in de ruimtevaart, High - Prestaties Industrial Application Companies en grote tw -industriële applicatiebedrijven.
Aerospace Military Application Enterprises richten zich voornamelijk op de markt voor ruimtevaartwapens, mariene engineering en nucleaire militaire producten, evenals commerciële ruimtevaart, algemene luchtvaart en andere markten. Suppliers include Guangwei Composites, Zhongjian Technology, TISCO Steel Technology, etc. In addition, it also includes part of the production capacity of Zhongfu Shenying and Hengshen Co., Ltd., Yangzhou Base of Coal Chemical Research Institute, Xi'an Kangben, Henan Yongmei, Sinopec Jilin Chemical, Jilin Research Institute and Jilin Shenzhou. High {- prestaties industriële applicatie -ondernemingen zijn voornamelijk gericht op geavanceerde industriële velden zoals High - End Sports Equipment, Flying Cars, High - Performance Thermal Field Materials, Advanced Electronics, en Advanced High {- Drukvaten, vertegenwoordigd door Zhongfu Shenyying, JiAgsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengsu Hengshen, en Changhenghenge Technology. Laag - Kosten Industriële toepassing Enterprises Target Wind Turbineblades, nieuwe energievoertuigen, spoorwegtransit, conventionele sportapparatuur, conventionele thermische veldmaterialen, nieuwe functionele materialen, enz., Vertegenwoordigd door Jilin Chemical Fiber, Baojing, Shanghai Petrochemical en Bluestar, en ook inclusief Xinchuang Carbon en Xinjiang Longju.
In 2023 zal de operationele capaciteit van China van koolstofvezel 140.800 ton zijn, een toename van 26% vergeleken met 112.100 ton in 2022. De binnenlandse vezelvoorraad zal 53.000 ton zijn, goed voor 77% van de totale vraag, een toename van 18% jaar - op-}}}}}}}}}} jaar. Zhongfu Shenyying is de grootste koolstofvezelfabrikant in China, met een totale capaciteit van 28.500 ton tegen het einde van 2023 en een koolstofvezeloutput van 19.800 ton in 2023; De koolstofvezelproducten van Guangwei -composieten en Zhongjiaanse technologie worden voornamelijk gebruikt in het ruimtevaartveld, met een hoge brutowinstmarge. In 2023 waren de brutowinstmarges van Guangwei -composieten en de koolstofvezel en stoffen van Zhongjian technologie respectievelijk 61,85% en 67,70%.
3.2 Voorloper en koolstofvezel: de belangrijkste productiekosten van koolstofvezel zijn productiekosten
De voorbereiding van de voorloper van koolstofvezel is de kernverbinding van de keten van de koolstofvezelindustrie. De sterkte van koolstofvezel hangt aanzienlijk af van de microscopische morfologie en dichtheid van de voorloper.
Productieproductie is voornamelijk verdeeld in één - stap en twee - stappenmethoden volgens de continuïteit van polymerisatie en spinnen. Vergeleken met de ene - stapmethode verwijdert de twee {- stappenproductieproces onzuiverheden en verschillende metaalionen in het polymeer door wassen en filteren, en de polymeerzuiverheid is hoger. Bovendien kan het twee - stappenproductieproces de problemen van de ene - stappenmethode in de late stadium van de polymerisatiereactie oplossen, zoals de toename van viscositeit die leidt tot moeilijkheden in warmteverwisseling en enkele verwijdering en de kleine productiecapaciteit van een enkele polymerisatieketle.
Volgens de spinmethode is de productie van rauw garen voornamelijk verdeeld in nat spinnen en droog - nat spinnen. Het droge - jet natte spinproces heeft de voordelen van minder oppervlaktefouten van koolstofvezel, uitstekende trekeigenschappen en composietmateriaalverwerkingsprestaties en snelle spinsnelheid. Internationaal namen de Japanse Toray en de Verenigde Staten Hershey het voortouw bij het bereiken van een doorbraak in het droge - jet nat spinproces en vormden een volwassen droge - jet nat draaiende koolstofvezelproduct. Binnenlandse bedrijven zoals Guangwei Composites, Zhongjian Technology, Zhongfu Shenying en Hengshen Co., Ltd. hebben doorbraken bereikt in droge - Jet Wet Spinning Technology. De prijs en kosten van kleine - Tow Carbon Fiber Raw -garen zijn aanzienlijk hoger dan die van grote - sleep. In termen van de prijs van koolstofvezelvoorloper was volgens Jilin Carbon Valley de gemiddelde verkoopprijs van kleine - Tow Carbon Fiber Precursor in 2021H1 279,08 yuan/kg, en de gemiddelde verkoopprijzen van kleine, middelgrote en grote - sleepkoolstofvoetsvoorspoeling van 30,35 yuan/kg en 26.51 yuan/kg, respectievelijk.
De belangrijkste kosten van de productie van koolstofvezelvoorlopers zijn directe materiaalkosten. Aan de kostenzijde, in 2021H1, waren het directe materiaalkostenpercentage, het directe arbeidskostentarief en de productiekostenpercentage van de belangrijkste activiteiten van Jilin Carbon Valley respectievelijk 43,60%, 2,54%en 9,92%. De kosten van grondstoffen zijn de belangrijkste kosten van de productie van voorlopers. Van 2019 tot 2021H1 daalde de kostenrente van Jilin Carbon Valley en nam de brutowinstmarge toe, voornamelijk als gevolg van de voltooiing van de voltooiing van grote - Tow Series -producten in 2019 en de geleidelijke ontwikkeling van de markt. In 2020 waren de productprijzen stabiel en werden schaaleffecten weerspiegeld. Tegelijkertijd daalde de prijs van grondstoffen acrylonitril. In 2021H1 nam de vraag naar binnenlandse markt toe en stegen de totale verkoopprijzen.
Koolstofvezelprijzen variëren aanzienlijk in verschillende applicatievelden. De meeste koolstofvezel- en stofproducten van Zhongjian -technologie worden gebruikt in het ruimtevaartveld, met een gemiddelde prijs van 2.879 yuan/kg in 2023; De meeste van de koolstofvezel- en stofproducten van Guangwei Composites komen uit het ruimtevaartveld, met een gemiddelde prijs van 713 yuan/kg in 2023. In 2023 Guangwei Composites bedrijfsinkomsten van 1,667 miljard yuan, aviation -applicaties waren rekening gehouden met 68%, aerospace -toepassende toepassingen in de loop van de aerospace, en andere velden; De koolstofvezelproducten van Zhongfu Shenying zijn voornamelijk voor civiel gebruik, met een gemiddelde prijs van 124 yuan/kg in 2023, die aanzienlijk lager is dan de gemiddelde prijs in 2022, als gevolg van de felle marktconcurrentie onder de vertraging van de vraag naar gewone civiele producten.
De productie van koolstofvezel vereist een grote investering in vaste activa. Zhongfu Shenyying's "Xining 14.000 ton hoog - Performance Carbon Fiber en Supporting Raw Silk Project", "Jaarlijkse productie van 30.000 ton hoog - Prestaties van het PRODUCTION PROMILIER VEILIEREN VAN COLLIBE VEILIETSPROCTIE Capaciteit. Shanghai Petrochemical's "24.000 ton/jaar ruwe zijde, 12.000 ton/jaar 48k grote sleepkoolstofvezelproject" Eenheid Capaciteitsinvesteringen bereikten 2,908 miljard yuan/10.000 ton. Zhongjian Technology's "High - Performance Carbon Fiber and Fabric Product Project" vormt een kleine trekcapaciteit van koolstofvezel, 12k sleep 1500 ton/jaar of 3K sleep 400 ton/jaar, en de investering van de eenheidscapaciteit is 12,448 miljard yuan/10.000 ton gebaseerd op de 1.500 tons/jaarcapaciteit.
3.3 Koolstofvezelcomposietmolding: Autoclaaf is het reguliere proces voor het vervaardigen van composietonderdelen van de luchtvaart, en prepreg zijn de belangrijkste kosten van composietgieten
Het vormproces van hars - gebaseerde koolstofvezelcomposietmaterialen omvatten voornamelijk tekengieten, wikkelingsvorming, harsoverdrachtvorming (RTM) vormt, stempelen, autoclaaf -vorm- en spuitgieten.
Vanuit het perspectief van het vormproces zijn prepreg leging (specifiek inclusief autoclaaf -vorming, stempelsvorming en andere processen) en wikkelpultrusie (met name inclusief wikkelingsvorming, pultrusie -vorming en andere processen) de belangrijkste procestypen voor koolstofvezelcomposietgolvorming. In 2023, vanwege de groei van de militaire markt voor ruimtevaart en de zwakte van de windenergie -markt, zal het prepreg legproces het wikkelende pultrusieproces overtreffen en terugkeren naar de positie van het grootste proces van de industrie. Van de globale vraag naar hars - gebaseerde koolstofvezelcomposieten, gebruikt ongeveer 33% het prepreg legproces en ongeveer 32% gebruikt het wikkelingspultrusieproces.
Het autoclaaf -proces is een veel voorkomend proces voor de productie van composietonderdelen van ruimtevaart, en de productie van prepreg is een belangrijke link. Het autoclaaf -vormproces is momenteel de meest gebruikte vormmethode voor composietstructuren, honingraat sandwichstructuren en metaal- of composietbindingstructuren in ruimtevaartsystemen. De geproduceerde producten hebben de kenmerken van hoge stijfheid en sterkte, uitstekende interne kwaliteit, stabiele prestaties en kunnen worden toegepast op verschillende grote - schaalgereedschapsvormen. Het autoclaaf -vormproces wordt voornamelijk gebruikt voor composietonderdelen van vliegtuigen of integrale componenten met een hoge structurele efficiëntie, grote omvang, stabiele prestatie -eisen en moeilijke productie.
Prepreg verwijst naar een combinatie van harsmatrix en versterking gemaakt door continue vezels of stoffen te impregneren met harsmatrix onder strikt gecontroleerde omstandigheden. Het is een tussenliggend materiaal voor productiecomposietmaterialen. Volgens Jialiqi is de gemiddelde prijs van prepregs die zijn gekocht voor de productie van ruimtevaartonderdelen ongeveer 1.000 yuan/vierkante meter en 700 yuan/vierkante meter. In 2023 is de gemiddelde verkoopprijs van de prepregs van Guangwei Composites ongeveer 53 yuan/vierkante meter. De lage prijs kan te wijten zijn aan het feit dat de prepregs voornamelijk worden gebruikt in visuitrusting, sport en vrije tijd en andere velden.
Fabrikanten van binnenlandse lucht- en ruimtevaartfabrikanten bevatten voornamelijk Avic High - Tech (Subsidiary Aviation Industry Composites), Hengshen Co., Ltd., Guangwei Composites, enz. De Gross Winst -margin van de PrePreg Business of the Gross Winst van Henghen Co., Ltd. is 48%. Van de kostenzijde zijn directe materiaalkosten de belangrijkste kosten van de productie van prepreg en het materiaalkostenpercentage bedragen ongeveer 50%.
De mate van aanpassing van composietonderdelen van de luchtvaart is hoog. De productie van romp omvat bijvoorbeeld meerdere onderdelen zoals vleugels, romp en staartvleugel. Verschillende delen van verschillende vliegtuigen hebben verschillende vereisten op het gebied van materiaalselectie en technologie. Momenteel zijn er relatief weinig productiebedrijven voor militaire luchtvaartonderdelen, voornamelijk inclusief interne ondersteunende bedrijven van Military Aircraft Mainframes, Aerospace Research -instellingen en particuliere ondernemingen met overeenkomstige kwalificaties, waaronder particuliere ondernemingen Jialiqi, Aerospace Huanyu, Guanglian Aviation, Sichuan Xinwanxing, Chengdu Taigel, enz.
Bij de productie van structurele onderdelen van ruimtevaartcomposiet zijn de belangrijkste kosten materiaalkosten. Jialiqi als voorbeeld nemen, zijn directe materiaalkosten goed voor ongeveer 70% van de kosten van het bedrijf. In 2023 was de brutowinstmarge van Jialiqi "vliegtuigcomposietonderdelen" 34,04%en "de brutowinstmarge" raketcomposietonderdelen "bedroeg 18,73%. In de inkomstenstructuur van Jialiqi verbruiken "productie- en technische diensten" in principe geen grondstoffen. Volgens de verhouding van directe materiaalkosten tot de totale inkomsten van composietonderdelen van vliegtuigen en raket, is de materiaalkostenpercentage in 2023 51%. Onder de directe materiaalkosten van Jialiqi is Prepreg de belangrijkste, goed voor ongeveer 90%.
